Слаб интерес към въздействащи инвестиции: липсват знания и доверие!

Слаб интерес към въздействащи инвестиции: липсват знания и доверие!

Търсенето на въздействащи инвестиции, които обещават както финансова възвръщаемост, така и положителни социални ефекти, показва забележителен потенциал за растеж в Германия. Въпреки това общата осведоменост за подобни инвестиционни възможности сред частните инвеститори остава шокиращо ниска. Текущо проучване на Департамента по устойчиви финанси в Университета на Касел, в сътрудничество с Consileon Frankfurt, EB-Sustainable Investment Management и Universal Investment, показва, че само 14% от анкетираните частни инвеститори познават термина „импактни инвестиции“. Тази констатация подчертава липсата на информация и образование в област, която е от решаващо значение за устойчивата трансформация на финансовите пазари.

Проучването също така показва, че над една трета от респондентите проявяват интерес към въздействащи инвестиции, след като получат подробно обяснение. Само 8% от анкетираните обаче в момента инвестират активно в тази форма на финансиране. Тревожното е, че 78% от участниците не се чувстват достатъчно информирани. Традиционните банкови съвети остават основният източник на информация, но това подчертава необходимостта от по-широк набор от информация и съвети относно тези форми на инвестиране. Доверието в доставчиците и прозрачността на въздействието се считат за решаващи за привлекателността на инвестициите с въздействие.

Растеж и предизвикателства при инвестирането с въздействие

Пазарен доклад от ExtraETF подчертава, че обемът на самодекларираните активи за въздействие в Германия е бил 38,9 милиарда евро през 2022 г. Това включва както съвместими с въздействието инвестиции, така и ефективни по отношение на въздействието инвестиции. Последният, на стойност 9,23 милиарда евро, има за цел постигането на пряк, измерим положителен ефект. В глобален контекст обемът на управляваните активи за инвестиране в въздействие възлиза на $1,164 трилиона, което допълнително подчертава уместността на този пазар.

Важен момент е разграничението между съвместими с въздействието и ефективни по отношение на въздействието инвестиции. Докато първият включва инвестиции, управлявани от ESG, оценени чрез бенчмаркове, вторият има за цел целеви инвестиции в компании, които преследват ясни цели за въздействие. Това показва, че подходите в областта на импакт инвестирането са разнообразни и изискват различни стратегически рамкови условия.

Ролята на финансовия сектор и препоръки за бъдещето

Финансовият сектор играе ключова роля в социално-екологичната трансформация, предизвикана от Парижкото споразумение за климата и Целите на ООН за устойчиво развитие. Експертният комитет за въздействие на DVFA публикува изчерпателно ръководство, което се използва за оценка на ефективността на инвестирането с въздействие и предлага практически инструкции за измерване на въздействието. Michael Franz Schmidt от DVFA подчертава, че има различни гледни точки към термина „въздействие“, което води до несигурност на пазара.

Насоките на DVFA определят три условия за генериране на въздействие: умишлено въздействие, доказуемо въздействие и нетно положително въздействие. За да се осигури преобразуващ ефект от въздействието на инвестициите, комисията призовава за стандартизиране на перспективата за създаване на въздействие. Това е от решаващо значение, за да се избегне въздействието на измиването и да се насърчи подходяща регулаторна подкрепа за социални и екологични цели.

Като цяло настоящата дискусия показва, че въпреки признатия потенциал на инвестициите за въздействие, все още има значителна нужда от информация и действия. Доставчиците, медиите и образователните институции са призовани да комуникират по-ясно ползите и възможностите от въздействащите инвестиции и да ги направят по-достъпни. В същото време политиците трябва да създадат ясни дефиниции и единни етикети, за да структурират и укрепят пазара.

Такива мерки са от съществено значение за устойчивото развитие на финансовия пазар и доверието на инвеститорите. Това е единственият начин да проправите пътя към устойчива инвестиционна стратегия.