Malý zájem o dopadové investice: chybí znalosti a důvěra!

Malý zájem o dopadové investice: chybí znalosti a důvěra!

Poptávka po dopadových investicích, které slibují jak finanční návratnost, tak pozitivní sociální efekty, vykazuje v Německu pozoruhodný růstový potenciál. Nicméně obecné povědomí o takových investičních příležitostech mezi soukromými investory zůstává šokujícím způsobem nízké. Aktuální průzkum katedry udržitelných financí Univerzity v Kasselu ve spolupráci s Consileon Frankfurt, EB-Sustainable Investment Management a Universal Investment ukazuje, že pouze 14 % dotázaných soukromých investorů zná termín „investice s dopadem“. Toto zjištění poukazuje na nedostatek informací a vzdělání v oblasti, která je klíčová pro udržitelnou transformaci finančních trhů.

Průzkum také ukazuje, že více než třetina respondentů projeví zájem o dopadové investice, jakmile obdrží podrobné vysvětlení. Aktivně však do této formy financování aktuálně investuje pouze 8 % dotázaných. Alarmující je, že 78 % účastníků se necítí dostatečně informováno. Tradiční bankovní poradenství zůstává ústředním zdrojem informací, ale to zdůrazňuje potřebu širšího spektra informací a rad o těchto formách investování. Důvěra v poskytovatele a transparentnost dopadu jsou považovány za klíčové pro atraktivitu dopadových investic.

Růst a výzvy v dopadovém investování

Zpráva o trhu od ExtraETF zdůrazňuje, že objem vlastnoručně deklarovaných aktiv v Německu v roce 2022 činil 38,9 miliard eur. To zahrnuje jak investice kompatibilní s dopadem, tak investice efektivní s dopadem. Ten s hodnotou 9,23 miliardy eur má za cíl dosáhnout přímého, měřitelného pozitivního efektu. V globálním kontextu činí objem dopadových investic do spravovaných aktiv 1,164 bilionu USD, což dále podtrhuje význam tohoto trhu.

Důležitým bodem je rozlišení mezi investicemi kompatibilními s dopadem a investicemi efektivními s dopadem. Zatímco první zahrnuje investice řízené ESG hodnocené pomocí benchmarků, druhý cíl se zaměřuje na cílené investice do společností, které sledují jasné cíle dopadu. To ukazuje, že přístupy v oblasti dopadových investic jsou různorodé a vyžadují různé strategické rámcové podmínky.

Role finančního sektoru a doporučení do budoucna

Finanční sektor hraje klíčovou roli v sociálně-ekologické transformaci vyvolané Pařížskou dohodou o klimatu a Cíli udržitelného rozvoje OSN. Expertní výbor DVFA pro dopady zveřejnil komplexní příručku, která se používá k posouzení účinnosti investování s dopadem a nabízí praktické pokyny pro měření dopadu. Michael Franz Schmidt z DVFA zdůrazňuje, že existují různé pohledy na pojem „dopad“, což vede k nejistotě na trhu.

Pokyny DVFA stanoví tři podmínky pro vytváření dopadu: záměrný dopad, prokazatelný dopad a čistý pozitivní dopad. Aby byl zajištěn transformační efekt dopadového investování, výbor vyzývá ke standardizaci pohledu na vytváření dopadu. To je zásadní pro zamezení nárazového praní a pro podporu vhodné regulační podpory pro sociální a environmentální cíle.

Současná diskuse celkově ukazuje, že navzdory uznávanému potenciálu dopadových investic stále existuje značná potřeba informací a opatření. Poskytovatelé, média a vzdělávací instituce jsou vyzývány, aby jasněji komunikovaly výhody a příležitosti dopadových investic a učinily je dostupnějšími. Politici by zároveň měli vytvořit jasné definice a jednotná označení, aby trh strukturovali a posilovali.

Taková opatření jsou nezbytná pro udržitelný rozvoj finančního trhu a důvěru investorů. To je jediný způsob, jak připravit půdu pro udržitelnou investiční strategii.