Μικρό ενδιαφέρον για επενδύσεις με αντίκτυπο: λείπει η γνώση και η εμπιστοσύνη!

Μικρό ενδιαφέρον για επενδύσεις με αντίκτυπο: λείπει η γνώση και η εμπιστοσύνη!

Η ζήτηση για επενδύσεις με αντίκτυπο, που υπόσχονται τόσο οικονομικές αποδόσεις όσο και θετικές κοινωνικές επιπτώσεις, δείχνει αξιοσημείωτες δυνατότητες ανάπτυξης στη Γερμανία. Ωστόσο, η γενική επίγνωση τέτοιων επενδυτικών ευκαιριών μεταξύ των ιδιωτών επενδυτών παραμένει σοκαριστικά χαμηλή. Μια τρέχουσα έρευνα του Τμήματος Αειφόρων Χρηματοοικονομικών του Πανεπιστημίου του Κάσελ, σε συνεργασία με την Consileon Frankfurt, EB-Sustainable Investment Management και Universal Investment, δείχνει ότι μόνο το 14% των ιδιωτών επενδυτών που ερωτήθηκαν γνωρίζουν τον όρο «επενδύσεις αντίκτυπου». Αυτό το εύρημα υπογραμμίζει την έλλειψη ενημέρωσης και εκπαίδευσης σε έναν τομέα που είναι κρίσιμος για τον βιώσιμο μετασχηματισμό των χρηματοπιστωτικών αγορών.

Η έρευνα δείχνει επίσης ότι πάνω από το ένα τρίτο των ερωτηθέντων εκδηλώνουν ενδιαφέρον για επενδύσεις με αντίκτυπο μόλις λάβουν λεπτομερή εξήγηση. Ωστόσο, μόνο το 8% των ερωτηθέντων επενδύει ενεργά επί του παρόντος σε αυτή τη μορφή χρηματοδότησης. Αυτό που είναι ανησυχητικό είναι ότι το 78% των συμμετεχόντων δεν αισθάνεται επαρκώς ενημερωμένος. Οι παραδοσιακές τραπεζικές συμβουλές παραμένουν η κεντρική πηγή πληροφοριών, αλλά αυτό υπογραμμίζει την ανάγκη για ευρύτερο φάσμα πληροφοριών και συμβουλών σχετικά με αυτές τις μορφές επένδυσης. Η εμπιστοσύνη στους παρόχους και η διαφάνεια του αντίκτυπου θεωρούνται ζωτικής σημασίας για την ελκυστικότητα των επενδύσεων με αντίκτυπο.

Ανάπτυξη και προκλήσεις στις επενδύσεις αντίκτυπου

Μια έκθεση αγοράς από το ExtraETF τονίζει ότι ο όγκος των δηλωθέντων περιουσιακών στοιχείων αντίκτυπου στη Γερμανία ήταν 38,9 δισεκατομμύρια ευρώ το 2022. Αυτό περιλαμβάνει τόσο επενδύσεις συμβατές με τον αντίκτυπο όσο και επενδύσεις με αποτελεσματικό αντίκτυπο. Η τελευταία, αξίας 9,23 δισ. ευρώ, στοχεύει στην επίτευξη άμεσου, μετρήσιμου θετικού αποτελέσματος. Σε παγκόσμιο πλαίσιο, ο όγκος των επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση ανέρχεται σε 1,164 τρισεκατομμύρια δολάρια, υπογραμμίζοντας περαιτέρω τη συνάφεια αυτής της αγοράς.

Ένα σημαντικό σημείο είναι η διαφοροποίηση μεταξύ συμβατών με τον αντίκτυπο και αποτελεσματικών επενδύσεων. Ενώ το πρώτο περιλαμβάνει επενδύσεις που διαχειρίζονται ESG και αξιολογούνται με κριτήρια αναφοράς, το δεύτερο στοχεύει σε στοχευμένες επενδύσεις σε εταιρείες που επιδιώκουν σαφείς στόχους επιπτώσεων. Αυτό δείχνει ότι οι προσεγγίσεις στον τομέα των επενδύσεων αντίκτυπου είναι ποικίλες και απαιτούν διαφορετικές συνθήκες στρατηγικού πλαισίου.

Ο ρόλος του χρηματοπιστωτικού τομέα και συστάσεις για το μέλλον

Ο χρηματοπιστωτικός τομέας διαδραματίζει βασικό ρόλο στον κοινωνικό-οικολογικό μετασχηματισμό που προκλήθηκε από τη Συμφωνία του Παρισιού για το κλίμα και τους Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης του ΟΗΕ. Η επιτροπή εμπειρογνωμόνων DVFA Impact έχει δημοσιεύσει έναν ολοκληρωμένο οδηγό που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της επένδυσης αντίκτυπου και προσφέρει πρακτικές οδηγίες για τη μέτρηση του αντίκτυπου. Ο Michael Franz Schmidt από το DVFA τονίζει ότι υπάρχουν διαφορετικές οπτικές γωνίες για τον όρο «επίπτωση», που οδηγεί σε αβεβαιότητα στην αγορά.

Οι κατευθυντήριες γραμμές του DVFA θέτουν τρεις προϋποθέσεις για τη δημιουργία αντίκτυπου: τον εκούσιο αντίκτυπο, τον αποδεδειγμένο αντίκτυπο και τον καθαρό θετικό αντίκτυπο. Προκειμένου να διασφαλιστεί ένα μετασχηματιστικό αποτέλεσμα των επενδύσεων αντίκτυπου, η επιτροπή ζητά μια τυποποίηση της προοπτικής για τη δημιουργία αντίκτυπου. Αυτό είναι ζωτικής σημασίας για την αποφυγή των κρουσμάτων και την προώθηση της κατάλληλης κανονιστικής υποστήριξης για κοινωνικούς και περιβαλλοντικούς στόχους.

Συνολικά, η τρέχουσα συζήτηση δείχνει ότι παρά το αναγνωρισμένο δυναμικό των επενδύσεων αντίκτυπου, εξακολουθεί να υπάρχει σημαντική ανάγκη για πληροφορίες και δράση. Οι πάροχοι, τα μέσα ενημέρωσης και τα εκπαιδευτικά ιδρύματα καλούνται να γνωστοποιήσουν τα οφέλη και τις ευκαιρίες των επενδύσεων αντίκτυπου με μεγαλύτερη σαφήνεια και να τα καταστήσουν πιο προσιτά. Ταυτόχρονα, οι πολιτικοί θα πρέπει να δημιουργήσουν σαφείς ορισμούς και ενιαίες ετικέτες προκειμένου να δομήσουν και να ενισχύσουν την αγορά.

Τέτοια μέτρα είναι απαραίτητα για τη βιώσιμη ανάπτυξη της χρηματοπιστωτικής αγοράς και την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Αυτός είναι ο μόνος τρόπος για να ανοίξει ο δρόμος για μια βιώσιμη επενδυτική στρατηγική.