Mali interes za ulaganja u utjecaj: nedostaju znanje i povjerenje!

Mali interes za ulaganja u utjecaj: nedostaju znanje i povjerenje!

Potražnja za utjecajnim ulaganjima, koja obećavaju i financijske povrate i pozitivne društvene učinke, pokazuje izvanredan potencijal rasta u Njemačkoj. Unatoč tome, opća svijest o takvim mogućnostima ulaganja među privatnim ulagačima i dalje je šokantno niska. Trenutna anketa Odsjeka za održive financije na Sveučilištu u Kasselu, u suradnji s Consileon Frankfurt, EB-Sustainable Investment Management i Universal Investment, pokazuje da samo 14% ispitanih privatnih ulagača poznaje pojam 'ulaganja s utjecajem'. Ovo otkriće naglašava nedostatak informacija i obrazovanja u području koje je ključno za održivu transformaciju financijskih tržišta.

Anketa također pokazuje da više od trećine ispitanika pokazuje interes za ulaganja nakon što dobiju detaljno objašnjenje. Međutim, samo 8% ispitanih trenutno aktivno ulaže u ovaj oblik financiranja. Alarmantno je da se 78% sudionika ne osjeća dovoljno informirano. Tradicionalni bankarski savjeti ostaju središnji izvor informacija, ali to naglašava potrebu za širim rasponom informacija i savjeta o ovim oblicima ulaganja. Povjerenje u pružatelje usluga i transparentnost utjecaja smatraju se ključnima za atraktivnost ulaganja u utjecaj.

Rast i izazovi u utjecaju ulaganja

Tržišno izvješće ExtraETF-a ističe da je obujam samoprijavljene imovine utjecaja u Njemačkoj iznosio 38,9 milijardi eura u 2022. To uključuje i ulaganja kompatibilna s utjecajem i ulaganja s učinkovitim utjecajem. Potonji, čija je vrijednost 9,23 milijarde eura, ima za cilj postići izravan, mjerljiv pozitivan učinak. U globalnom kontekstu, obujam sredstava za ulaganja pod upravljanjem iznosi 1,164 trilijuna dolara, što dodatno naglašava relevantnost ovog tržišta.

Važna točka je razlika između ulaganja kompatibilnih s utjecajem i ulaganja s učinkovitim utjecajem. Dok prvi uključuje ulaganja kojima upravlja ESG procijenjena referentnim vrijednostima, drugi cilja na ciljana ulaganja u tvrtke koje teže jasnim ciljevima učinka. To pokazuje da su pristupi u području impact ulaganja raznoliki i zahtijevaju različite strateške okvirne uvjete.

Uloga financijskog sektora i preporuke za budućnost

Financijski sektor igra ključnu ulogu u socijalno-ekološkoj transformaciji koju su pokrenuli Pariški klimatski sporazum i UN-ovi ciljevi održivog razvoja. DVFA Impact Expert Committee objavio je opsežan vodič koji se koristi za procjenu učinkovitosti ulaganja u utjecaj te nudi praktične upute za mjerenje učinka. Michael Franz Schmidt iz DVFA naglašava da postoje različite perspektive o pojmu utjecaja, što dovodi do nesigurnosti na tržištu.

Smjernice DVFA postavljaju tri uvjeta za stvaranje utjecaja: namjerni učinak, dokaziv učinak i neto pozitivan učinak. Kako bi se osigurao transformativni učinak utjecajnog ulaganja, odbor poziva na standardizaciju perspektive stvaranja utjecaja. Ovo je ključno za izbjegavanje pranja od utjecaja i promicanje odgovarajuće regulatorne potpore za društvene i ekološke ciljeve.

Općenito, trenutna rasprava pokazuje da unatoč prepoznatom potencijalu ulaganja u utjecaj, još uvijek postoji značajna potreba za informacijama i djelovanjem. Ponuđači, mediji i obrazovne institucije pozvani su da jasnije komuniciraju o prednostima i mogućnostima ulaganja u utjecaj i učine ih dostupnijima. U isto vrijeme, političari bi trebali stvoriti jasne definicije i jedinstvene oznake kako bi strukturirali i ojačali tržište.

Takve su mjere ključne za održivi razvoj financijskog tržišta i povjerenje ulagača. To je jedini način da se otvori put održivoj strategiji ulaganja.