Kevés érdeklődés a hatásbefektetések iránt: hiányzik a tudás és a bizalom!

Kevés érdeklődés a hatásbefektetések iránt: hiányzik a tudás és a bizalom!

A pénzügyi megtérülést és pozitív társadalmi hatásokat egyaránt ígérő hatásbefektetések iránti kereslet figyelemre méltó növekedési potenciált mutat Németországban. Ennek ellenére továbbra is megdöbbentően alacsony a magánbefektetők általános ismerete az ilyen befektetési lehetőségekről. A Kasseli Egyetem Fenntartható Pénzügyi Tanszékének, a Consileon Frankfurt, az EB-Fenntartható Befektetési Menedzsment és az Universal Investment szervezettel együttműködve végzett jelenlegi felmérése azt mutatja, hogy a megkérdezett magánbefektetők mindössze 14%-a ismeri a „hatásbefektetés” kifejezést. Ez a megállapítás rávilágít az információ és az oktatás hiányára egy olyan területen, amely kulcsfontosságú a pénzügyi piacok fenntartható átalakulása szempontjából.

A felmérésből az is kiderül, hogy a válaszadók több mint egyharmada érdeklődést mutat a hatásos befektetések iránt, miután részletes magyarázatot kapnak. Jelenleg azonban csak a megkérdezettek 8%-a fektet be aktívan ebbe a finanszírozási formába. Ami riasztó, hogy a résztvevők 78%-a nem érzi magát kellően tájékozottnak. A hagyományos banki tanácsadás továbbra is a központi információforrás, de ez rávilágít arra, hogy szélesebb körű információkra és tanácsokra van szükség e befektetési formákkal kapcsolatban. A szolgáltatókba vetett bizalom és a hatás átláthatósága kulcsfontosságú a hatásbefektetések vonzereje szempontjából.

A hatásos befektetés növekedése és kihívásai

Az ExtraETF piaci jelentése kiemeli, hogy Németországban a saját bevallású hatásvagyon volumene 38,9 milliárd euró volt 2022-ben. Ez magában foglalja mind a hatáskompatibilis, mind a hatás-hatékony befektetéseket. Ez utóbbi 9,23 milliárd euró értékben közvetlen, mérhető pozitív hatást kíván elérni. Globális viszonylatban a kezelt eszközök befektetésének hatása eléri az 1164 billió USD-t, ami tovább hangsúlyozza e piac jelentőségét.

Fontos szempont a hatáskompatibilis és a hatás-hatékony beruházások megkülönböztetése. Míg az előbbi az ESG által kezelt, benchmarkokkal értékelt befektetéseket tartalmazza, addig az utóbbi célzott befektetéseket céloz olyan vállalatokba, amelyek egyértelmű hatáscélokat követnek. Ez azt mutatja, hogy a hatásbefektetések megközelítései sokfélék, és eltérő stratégiai keretfeltételeket igényelnek.

A pénzügyi szektor szerepe és ajánlások a jövőre nézve

A pénzügyi szektor kulcsszerepet játszik a Párizsi Klímaegyezmény és az ENSZ Fenntartható Fejlődési Céljai által elindított társadalmi-ökológiai átalakulásban. A DVFA Impact Expert Committee egy átfogó útmutatót tett közzé, amely a hatásbefektetések hatékonyságának felmérésére szolgál, és gyakorlati útmutatásokat kínál a hatás mérésére. Michael Franz Schmidt, a DVFA munkatársa hangsúlyozza, hogy a „hatás” kifejezéssel kapcsolatban különböző nézőpontok léteznek, ami bizonytalansághoz vezet a piacon.

A DVFA irányelvei három feltételt határoznak meg a hatás generálására: a szándékos hatást, a kimutatható hatást és a nettó pozitív hatást. A hatásbefektetés átalakító hatásának biztosítása érdekében a bizottság a hatásteremtés perspektívájának egységesítését kéri. Ez kulcsfontosságú a hatásmosás elkerülése és a társadalmi és környezeti célok megfelelő szabályozási támogatásának előmozdítása érdekében.

Összességében a jelenlegi vita azt mutatja, hogy a hatásbefektetésekben rejlő felismert potenciál ellenére továbbra is jelentős információra és cselekvésre van szükség. A szolgáltatókat, a médiát és az oktatási intézményeket arra kérik, hogy egyértelműbben kommunikálják és tegyék elérhetőbbé a hatásbefektetések előnyeit és lehetőségeit. Ugyanakkor a politikusoknak világos definíciókat és egységes címkéket kell alkotniuk a piac strukturálása és megerősítése érdekében.

Az ilyen intézkedések elengedhetetlenek a pénzügyi piac fenntartható fejlődéséhez és a befektetői bizalomhoz. Ez az egyetlen módja annak, hogy kikövezzük az utat a fenntartható befektetési stratégia felé.