Malý záujem o dopadové investície: chýbajú znalosti a dôvera!

Malý záujem o dopadové investície: chýbajú znalosti a dôvera!

Dopyt po dopadových investíciách, ktoré sľubujú finančné výnosy aj pozitívne sociálne efekty, vykazuje v Nemecku pozoruhodný rastový potenciál. Napriek tomu je všeobecné povedomie o takýchto investičných príležitostiach medzi súkromnými investormi stále šokujúco nízke. Aktuálny prieskum Katedry trvalo udržateľných financií Univerzity v Kasseli v spolupráci s Consileon Frankfurt, EB-Sustainable Investment Management a Universal Investment ukazuje, že iba 14 % opýtaných súkromných investorov pozná pojem „investície s vplyvom“. Toto zistenie poukazuje na nedostatok informácií a vzdelávania v oblasti, ktorá je kľúčová pre udržateľnú transformáciu finančných trhov.

Prieskum tiež ukazuje, že viac ako tretina respondentov prejaví záujem o dopadové investície, keď dostanú podrobné vysvetlenie. Do tejto formy financovania však v súčasnosti aktívne investuje len 8 % opýtaných. Alarmujúce je, že 78 % účastníkov sa necíti dostatočne informovaných. Tradičné bankové poradenstvo zostáva ústredným zdrojom informácií, čo však zdôrazňuje potrebu širšieho spektra informácií a rád o týchto formách investovania. Dôvera v poskytovateľov a transparentnosť vplyvu sa považujú za kľúčové pre atraktívnosť investícií s vplyvom.

Rast a výzvy v oblasti vplyvu investovania

Správa o trhu od ExtraETF zdôrazňuje, že objem vlastných deklarovaných dopadových aktív v Nemecku bol v roku 2022 38,9 miliárd eur. To zahŕňa investície kompatibilné s dopadom aj investície efektívne s dopadom. Ten s hodnotou 9,23 miliardy eur má za cieľ dosiahnuť priamy, merateľný pozitívny efekt. V globálnom kontexte objem dopadových investícií do spravovaných aktív predstavuje 1,164 bilióna USD, čo ešte viac podčiarkuje význam tohto trhu.

Dôležitým bodom je rozlíšenie medzi investíciami kompatibilnými s dopadom a investíciami efektívnymi z hľadiska vplyvu. Zatiaľ čo prvý zahŕňa investície riadené ESG hodnotené podľa benchmarkov, druhý sa zameriava na cielené investície do spoločností, ktoré sledujú jasné ciele dopadu. To ukazuje, že prístupy v oblasti vplyvového investovania sú rôznorodé a vyžadujú si rôzne strategické rámcové podmienky.

Úloha finančného sektora a odporúčania do budúcnosti

Finančný sektor zohráva kľúčovú úlohu v sociálno-ekologickej transformácii vyvolanej Parížskou klimatickou dohodou a cieľmi trvalo udržateľného rozvoja OSN. Výbor expertov na dosah DVFA zverejnil komplexnú príručku, ktorá sa používa na hodnotenie efektívnosti investovania s vplyvom a ponúka praktické pokyny na meranie vplyvu. Michael Franz Schmidt z DVFA zdôrazňuje, že existujú rôzne pohľady na pojem „vplyv“, čo vedie k neistote na trhu.

Usmernenia RVPS stanovujú tri podmienky vytvárania vplyvu: úmyselný vplyv, preukázateľný vplyv a čistý pozitívny vplyv. Aby sa zabezpečil transformačný efekt investovania s vplyvom, výbor vyzýva na štandardizáciu pohľadu na vytváranie vplyvu. Je to nevyhnutné, aby sa predišlo nárazovému praniu a podporila sa primeraná regulačná podpora pre sociálne a environmentálne ciele.

Súčasná diskusia celkovo ukazuje, že napriek uznanému potenciálu vplyvových investícií stále existuje značná potreba informácií a opatrení. Poskytovatelia, médiá a vzdelávacie inštitúcie sú vyzvané, aby jasnejšie komunikovali výhody a príležitosti dopadových investícií a sprístupnili ich. Politici by zároveň mali vytvárať jasné definície a jednotné označenia s cieľom štruktúrovať a posilňovať trh.

Takéto opatrenia sú nevyhnutné pre udržateľný rozvoj finančného trhu a dôveru investorov. Toto je jediný spôsob, ako pripraviť pôdu pre udržateľnú investičnú stratégiu.