Malo zanimanja za udarne naložbe: manjka znanja in zaupanja!

Malo zanimanja za udarne naložbe: manjka znanja in zaupanja!

Povpraševanje po vplivnih naložbah, ki obetajo tako finančne donose kot pozitivne socialne učinke, kaže v Nemčiji izjemen potencial rasti. Kljub temu ostaja splošna ozaveščenost zasebnih vlagateljev o tovrstnih naložbenih priložnostih šokantno nizka. Trenutna raziskava Oddelka za trajnostne finance na Univerzi v Kasslu v sodelovanju s Consileon Frankfurt, EB-Sustainable Investment Management in Universal Investment, kaže, da le 14 % anketiranih zasebnih vlagateljev pozna izraz 'investicije z vplivom'. Ta ugotovitev poudarja pomanjkanje informacij in izobraževanja na področju, ki je ključnega pomena za trajnostno preobrazbo finančnih trgov.

Raziskava tudi kaže, da več kot tretjina anketirancev pokaže interes za vplivne naložbe, ko prejme podrobno razlago. Vendar le 8 % anketiranih trenutno aktivno vlaga v to obliko financiranja. Skrb vzbujajoče je, da se 78 % udeležencev ne počuti dovolj obveščenih. Tradicionalni bančni nasveti ostajajo osrednji vir informacij, vendar to poudarja potrebo po širšem obsegu informacij in nasvetov o teh oblikah naložb. Zaupanje v ponudnike in preglednost vpliva sta ključna za privlačnost vplivnih naložb.

Rast in izzivi pri vlaganju vpliva

Tržno poročilo ExtraETF poudarja, da je obseg samoprijavljenih vplivnih sredstev v Nemčiji leta 2022 znašal 38,9 milijarde evrov. To vključuje naložbe, združljive z vplivom, in naložbe, ki so učinkovite. Slednja z vrednostjo 9,23 milijarde evrov želi doseči neposreden, merljiv pozitivni učinek. V globalnem kontekstu obseg upravljanih sredstev za naložbe v vpliv znaša 1,164 bilijona USD, kar dodatno poudarja pomembnost tega trga.

Pomembna točka je razlikovanje med naložbami, ki so združljive z vplivom, in naložbami, ki so učinkovite. Medtem ko prvi vključuje naložbe, ki jih upravlja ESG, ocenjene z merili uspešnosti, je drugi namenjen ciljno usmerjenim naložbam v podjetja, ki zasledujejo jasne cilje vpliva. Iz tega je razvidno, da so pristopi na področju vplivnega investiranja raznoliki in zahtevajo različne strateške okvirne pogoje.

Vloga finančnega sektorja in priporočila za prihodnost

Finančni sektor ima ključno vlogo pri socialno-ekološki preobrazbi, ki so jo sprožili Pariški podnebni sporazum in cilji ZN za trajnostni razvoj. Strokovni odbor DVFA Impact Expert Committee je izdal obsežen vodnik, ki se uporablja za oceno učinkovitosti vlaganja v vpliv in ponuja praktične napotke za merjenje učinka. Michael Franz Schmidt iz DVFA poudarja, da obstajajo različni pogledi na izraz 'vpliv', kar vodi v negotovost na trgu.

Smernice DVFA določajo tri pogoje za ustvarjanje učinka: nameren učinek, dokazljiv učinek in neto pozitivni učinek. Da bi zagotovili transformativni učinek vlaganja v vpliv, odbor poziva k standardizaciji perspektive ustvarjanja učinka. To je ključnega pomena za preprečevanje udarnega pranja in spodbujanje ustrezne regulativne podpore za družbene in okoljske cilje.

Na splošno trenutna razprava kaže, da kljub priznanemu potencialu naložb z vplivom še vedno obstaja velika potreba po informacijah in ukrepanju. Ponudniki, mediji in izobraževalne ustanove so pozvani, da jasneje sporočajo prednosti in priložnosti vplivnih naložb in jih naredijo bolj dostopne. Hkrati bi morali politiki ustvariti jasne definicije in enotne oznake za strukturiranje in krepitev trga.

Takšni ukrepi so nujni za trajnostni razvoj finančnega trga in zaupanje vlagateljev. Le tako lahko utremo pot trajnostni naložbeni strategiji.