Regulační nejistota: Jak ohrožuje strategie investorů!

Regulační nejistota: Jak ohrožuje strategie investorů!

Náhlé změny politických, ekonomických a technologických podmínek mohou vést k mezinárodní nejistotě. Pozoruhodným příkladem je hrozba masivního zvýšení cel ze strany bývalého amerického prezidenta Donalda Trumpa, což vedlo ke globálnímu znepokojení a nejistotě. Německá výzkumná nadace (DFG) v této souvislosti schválila novou výzkumnou skupinu, která se zaměří na dopady regulatorní nejistoty na oceňování aktiv a investiční rozhodnutí. Tato skupina se jmenuje „Alokace aktiv a oceňování aktiv na regulovaných trzích a v institucích“ a je koordinována Univerzitou v Ulmu a má rozpočet přibližně 3,2 milionu eur na období čtyř let. uni-paderborn.de hlášeno.

Celkem se výzkumná skupina skládá ze sedmi vědců ze šesti univerzit, včetně profesora Dr. Dr. h.c. Caren Sureth-Sloane z University of Paderborn, která se podílí na dvou z pěti dílčích projektů. Součástí skupiny jsou také odborníci z ekonomické, matematické, finanční, pojišťovací, daňové a ekonometrické fakulty, včetně profesorky Dr. Moniky Gehde-Trapp z univerzity v Tübingenu. Mluvčí skupiny je profesor An Chen z Ulmské univerzity. Získané poznatky by měly přispět k lepšímu pochopení dopadů nejistoty na finanční trhy.

Zaměřte se na regulační nejistoty

Výzkum se zaměřuje na tři klíčové oblasti:

• Finanzmarkt, Versicherungswirtschaft und Handel
• Klimapolitik, wie beispielsweise CO2-Steuer und Emissionshandel
• Steuersystem

Jedním z hlavních cílů je pochopit, jak regulatorní nepředvídatelnost ovlivňuje oceňování aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a finanční produkty, a mění jejich atraktivitu pro investory. Regulační nejistota je definována jako nejasnost ohledně načasování a rozsahu plánovaných opatření hospodářské politiky, jako jsou cla nebo daně, což může vést k systémovým rizikům v době politických turbulencí. Spor o tarify mezi USA a EU, i když je dočasně vyřešen, ukazuje, že takové nejistoty na finančních trzích nadále přetrvávají kit.edu ukazuje se.

Speciální podprojekt zkoumá „alokaci aktiv“, tedy strategické rozdělení kapitálu mezi různé třídy aktiv za účelem optimalizace rizika a výnosu. Je zásadní, aby investoři přizpůsobili své strategie změnám regulačních podmínek. Vyvíjejí se matematické modely, které umožňují zohlednit tyto nejistoty při finančních rozhodnutích. To také zahrnuje vývoj vhodných matematických metod řešení a algoritmů pro optimální strategie za nejistoty.

Inovativní metody měření nejistoty

Další podprojekt se zabývá zkoumáním dopadů daňové nejistoty na tvorbu cen na kapitálových trzích. Cílem je vyvinout inovativní měřítko daňových očekávání investorů, které analyzuje dopady daňové nejistoty na podniková rozhodnutí a celkovou ekonomiku. Tyto projekty kombinují nové metody měření a analýzy regulačních nejistot. Používají se vědecké nástroje, jako je stochastická optimalizace, stejně jako metody „statistického učení“ a analýza nestrukturovaných dat, jako např. uni-tuebingen.de je vysvětleno.

V souhrnu se výzkumná skupina zabývá vysoce aktuálním a nepostradatelným tématem, které je důležité nejen pro vědu, ale i pro praxi ve finančním prostředí charakterizovaném nejistotou. Zjištění by mohla poskytnout důležitý vstup pro investory i pro tvůrce politik.