Regulējošā nenoteiktība: kā tā apdraud investoru stratēģijas!

Regulējošā nenoteiktība: kā tā apdraud investoru stratēģijas!

Pēkšņas izmaiņas politiskajos, ekonomiskajos un tehnoloģiskajos apstākļos var radīt starptautisku nenoteiktību. Spilgts piemērs ir bijušā ASV prezidenta Donalda Trampa masveida tarifu paaugstināšanas draudi, kas izraisīja globālas bažas un nenoteiktību. Šajā kontekstā Vācijas Pētniecības fonds (DFG) ir apstiprinājis jaunu pētniecības grupu, kas pievērsīsies regulējošās nenoteiktības ietekmei uz aktīvu novērtēšanu un investīciju lēmumiem. Šīs grupas nosaukums ir “Aktīvu sadale un aktīvu cenu noteikšana regulētos tirgos un institūcijās”, un to koordinē Ulmas Universitāte, un tās budžets četru gadu periodā ir aptuveni 3,2 miljoni eiro. uni-paderborn.de ziņots.

Kopumā pētnieku grupā ir septiņi zinātnieki no sešām augstskolām, tostarp profesors Dr. Dr. h.c. Caren Sureth-Sloane no Paderbornas universitātes, kura ir iesaistīta divos no pieciem apakšprojektiem. Grupā ir arī eksperti no ekonomikas, matemātikas, finanšu, apdrošināšanas, nodokļu un ekonometrijas fakultātēm, tostarp profesore Dr. Monika Gehde-Trapp no ​​Tībingenes Universitātes. Grupas pārstāvis ir profesors An Chen no Ulmas universitātes. Iegūtajām atziņām vajadzētu veicināt labāku izpratni par nenoteiktības ietekmi uz finanšu tirgiem.

Koncentrējieties uz regulējuma nenoteiktību

Pētījums koncentrējas uz trim galvenajām jomām:

• Finanzmarkt, Versicherungswirtschaft und Handel
• Klimapolitik, wie beispielsweise CO2-Steuer und Emissionshandel
• Steuersystem

Viens no galvenajiem mērķiem ir saprast, kā regulējuma neparedzamība ietekmē tādu aktīvu kā akciju, obligāciju un finanšu produktu novērtēšanu un maina to pievilcību investoriem. Regulatīvā nenoteiktība tiek definēta kā skaidrības trūkums attiecībā uz plānoto ekonomiskās politikas pasākumu, piemēram, tarifu vai nodokļu, laiku un apjomu, kas var radīt sistēmiskus riskus politisko satricinājumu laikā. Tarifu strīds starp ASV un ES, lai arī uz laiku ir atrisināts, liecina, ka šādas neskaidrības finanšu tirgos joprojām pastāv. kit.edu izrādās.

Īpašā apakšprojektā tiek pētīta “aktīvu sadale”, t.i., stratēģiskā kapitāla sadale pa dažādām aktīvu klasēm, lai optimizētu risku un atdevi. Ir ļoti svarīgi, lai investori pielāgotu savas stratēģijas, mainoties normatīvajiem nosacījumiem. Tiek izstrādāti matemātiskie modeļi, kas ļauj šīs nenoteiktības ņemt vērā, pieņemot lēmumus par finansēm. Tas ietver arī atbilstošu matemātisko risinājumu metožu un algoritmu izstrādi optimālām stratēģijām nenoteiktības apstākļos.

Inovatīvas metodes nenoteiktības mērīšanai

Vēl viens apakšprojekts nodarbojas ar nodokļu nenoteiktības ietekmes uz cenu veidošanos kapitāla tirgos izpēti. Mērķis ir izstrādāt inovatīvu investoru nodokļu gaidu mērauklu, kas analizē nodokļu nenoteiktības ietekmi uz uzņēmumu lēmumiem un kopējo ekonomiku. Šajos projektos ir apvienotas jaunas metodes regulatīvo nenoteiktību mērīšanai un analīzei. Tiek izmantoti zinātniski rīki, piemēram, stohastiskā optimizācija, kā arī “statistiskās mācīšanās” un nestrukturētu datu analīzes metodes, piemēram, uni-tuebingen.de ir izskaidrots.

Rezumējot, pētnieku grupa nodarbojas ar ļoti aktuālu un neaizstājamu tēmu, kas ir svarīga ne tikai zinātnei, bet arī praksei nenoteiktības raksturīgā finanšu vidē. Rezultāti varētu sniegt nozīmīgu ieguldījumu gan investoriem, gan politikas veidotājiem.