Nők az alapkezelésben: hol vannak az esélyegyenlőség?

Nők az alapkezelésben: hol vannak az esélyegyenlőség?

Németországban továbbra is riasztóan alacsony a nők aránya az alapkezelésben. A kutatók aktuális tanulmánya a Mannheimi Egyetem megvizsgálja, hogy a nemek szerinti megoszlás hogyan befolyásolja a befektetési magatartást, és jelentős különbségeket mutat fel a férfi és női alapkezelők között. Az elemzés a 2003-tól 2019-ig terjedő időszak adatait veszi figyelembe, és azt mutatja, hogy az alapiparban a nők általában nagyobb arányban fektetnek be az egészségügybe, míg a férfi kollégák nagyobb valószínűséggel aktívak az energiaszektorban.

A tanulmány egyik központi eredménye az újonnan bevezetett „Portfolio Masculinity Index”. Az alapokat a nemek szerinti befektetési magatartásuk alapján minősíti. A kutatások azt mutatják, hogy a „férfiasnak” minősített alapok általában a gyengébb teljesítménnyel korrelálnak. Ez az eltérés különösen szembetűnő, ha figyelembe vesszük, hogy az Egyesült Államokban az alapkezelők mindössze 9%-a nő, a nők pedig az alapok nettó vagyonának csak körülbelül 3%-át kezelik.

A nők alacsony jelenléte

A felmérés a Morningstar kimutatta, hogy Németországban az aktívan kezelt alapok mindössze 3%-át kezelik nők. Ezek a számok nemcsak aggasztóak, hanem rávilágítanak a még elérendő előrelépésekre is. Míg 2023-ban a vegyes csapattal rendelkező alapok aránya 9,73% volt, addig a nők a kezelt vagyonnak alig 2%-át kezelik.

Jelentős tendencia az iparágban, hogy az egyéni alapkezelők helyett egyre inkább vegyes csapatok irányítanak. Ennek ellenére az elemzés azt mutatja, hogy az alapok 55%-a a csapatszemléletet részesíti előnyben, de a vegyes csapatú alapok 26%-át férfi menedzser vezeti. Ez egyenlőtlen eloszlást eredményez, és megakadályozza, hogy a nők erősebb szerepet vállaljanak.

Nemzetközi kontextus és kihívások

Globális összehasonlításban Németország gyengén teljesít. szerint a Citywire adatbázis A német női alapkezelők mindössze 7%-kal a 21. helyet foglalják el a 24-ből a globális rangsorban. Az olyan országok, mint Tajvan és Hongkong sokkal jobban teljesítenek, a nők aránya 29%, illetve 28%. A pozitív fejlemények ellenére, például a vegyes menedzsment csapatok létszámának csaknem háromszorosára nőtt Németországban 2016 óta, a női alapkezelők aránya továbbra is aránytalanul alacsony.

Ennek az egyenlőtlen eloszlásnak az okai összetettek. Az átláthatóság hiánya az alapházaknál megnehezíti a nemek szerinti megoszlás értékelését, és a csapatmunka irányába mutató tendencia növelheti a nők esélyeit, de ezt gyakran beárnyékolja a férfi menedzserek dominanciája.

Összefoglalva, az alapok ágazatának sürgős lépéseket kell tennie a nemek közötti sokszínűség előmozdítása érdekében. Több nő az alapok ágazatában nemcsak megváltoztathatja a befektetési magatartást, hanem alulreprezentált szektorokba irányíthatja a tőkét, ami végső soron pozitív gazdasági hatáshoz vezet.