Le pouvoir des femmes dans la recherche : un nouveau projet DFG met en lumière les marchés financiers

Le pouvoir des femmes dans la recherche : un nouveau projet DFG met en lumière les marchés financiers

Le 31 juillet 2025, la Fondation allemande pour la recherche (DFG) a approuvé la création d'un nouveau groupe de recherche qui se concentrera intensivement sur les défis de l'incertitude réglementaire et son impact sur la valorisation des actifs et les décisions d'investissement. Le groupe s'intitule « Allocation d'actifs et tarification des actifs sur les marchés et institutions réglementés » et est dirigé par le professeur An Chen de l'Université d'Ulm. Son équipe est composée de sept professionnelles, toutes des femmes.

Doté d'un budget total d'environ 3,2 millions d'euros, le groupe mènera des enquêtes approfondies au cours des quatre prochaines années. L’objectif est d’analyser les influences des réglementations de politique économique sur les décisions d’investissement. L’incertitude réglementaire est considérée ici comme un facteur clé, y compris l’incertitude quant au calendrier et à la portée des mesures réglementaires prévues telles que les droits de douane et les taxes.

Axes et méthodes de recherche

Le groupe de recherche prévoit de mettre en œuvre cinq sous-projets dans lesquels il examinera divers domaines tels que le marché financier, le secteur des assurances, la politique commerciale et climatique, y compris la taxe sur le CO2 et l'échange de droits d'émission. Un autre domaine de recherche est la fiscalité.

L’une des principales préoccupations est de comprendre l’impact de l’imprévisibilité réglementaire sur la valorisation d’actifs tels que les actions et les obligations, ainsi que sur leur attractivité pour les investisseurs. À cette fin, une approche interdisciplinaire est utilisée, combinant une modélisation théorico-mathématique avec des mesures empiriques et statistiques.

Des méthodes scientifiques telles que l'optimisation stochastique et l'apprentissage statistique sont utilisées. L'utilisation de données non structurées fera également partie de la recherche. L’équipe apporte un large éventail d’expertises dans les domaines de l’économie, des mathématiques, de la finance, des assurances, de l’actuariat et de l’économétrie.

Importance du groupe de recherche DFG

Les groupes de recherche de la DFG sont considérés comme une récompense pour la qualité et l'originalité scientifiques. La combinaison d’une équipe de premier ordre et d’un sujet de recherche pertinent promet des informations précieuses pour la communauté économique et au-delà.

Dans ce contexte, les contributions du professeur Kaserer sont également importantes. Il a rédigé de nombreux rapports sur des sujets liés aux marchés financiers, notamment sur les questions réglementaires et l'analyse des évolutions du marché. Le professeur Kaserer possède de nombreuses années de recherche et d'enseignement dans ce domaine et est fréquemment invité à des auditions dans des institutions publiques, notamment au Bundestag allemand. Il est également l'un des conseillers économiques de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) depuis 2016.

Son travail comprend d'importants projets de référence, comme l'étude sur les introductions en bourse de start-up en Allemagne, réalisée en collaboration avec Oxera en 2021. Il a également rédigé des rapports traitant des effets de la réglementation sur le financement des entreprises.

Les résultats du nouveau groupe de recherche devraient apporter une contribution précieuse à la pratique et à la science et apporter ainsi une contribution importante au débat sur les défis de l'incertitude réglementaire. De plus amples informations sur le groupe et ses activités peuvent être trouvées sur les sites Internet des universités et des instituts de recherche, tels que Ulm, je suis en ligne et finanzmarktforschung.eu peut être trouvé.